地盤

　投資組合可依照個人的投資能力、投資目的與想要達到的投資效益的不同來做規劃，以下的概念提供投資人作為規劃時的參考。

◎ 投資能力-可運用資金與風險承受度

　一般來說，個人收入扣除必要的支出，並保持適量的現金來因應流動性的需求後，剩下的金額就是投資可以運用的資金。一般來說，可運用資金較多的人，配置也較容易，可以分散購買不同類型的基金來建立投資組合；如果投資人資金較為不足，則不妨選擇分散風險功能較強的基金，例如全球型或區域型基金等，也可以達到資產分散配置的效果。

　風險的承受能力是另一項決定投資人資產配置的重要因素。如果投資人個性上較不能承受市場或基金淨值的巨幅波動，則不宜選擇投資策略較積極或是震盪性較大的市場。

◎ 投資目的-因應生涯規劃而調整

　投資人的投資目的依據年齡、家庭或社會角色、生涯規劃的需要會有所不同。例如對於年輕人來說，一部份資金將留作退休後的準備，另一部份可能作較高風險的投資，以便在短期達到較快速的資本增值。另外，如果育有子女或上有高堂，則必須預留一部份資金來支應子女教育以及父母親養老之用。

　 一般來說，作為退休準備與子女教育基金的資金，不宜投入風險過高的標的之上，應該長期並且投入收益穩定但報酬率高於定存利率的標的；而屬於短期獲利型的投資，則最好不要用借貸的方式進行，否則一旦基金淨值走勢不如所料時，被套牢的基金可能無法長抱，而必須忍痛在低點殺出。

◎投資效益-選擇有潛力的市場適時介入

　投資人應選擇有潛力、且適合自己投資需要的市場，才容易達成所設定的投資目標與效益。例如歐洲屬於穩健成長的市場，就適合做中長期的投資；亞洲或新興區域市場則屬於短期波動性大的市場，介入時則須考慮該市場的成長潛力以及投資時點是否洽當，或以定期定額攤平成本的方式來進行，較為保險。

◎結論

　投資組合的規劃並沒有一定的標準，完全是因應個人的投資需要而決定的。因此，投資人不妨根據自身的投資能力、目的與效益，思考符合自己需求的投資方式，並運用投資組合的觀念來規劃一生財富。