購買基金除了考量淨值報酬率外，風險相對報酬率也是重要的考量因素之一，因此夏普(sharpe)指數與貝它(β)係數兩項指標絕不能忽視。
所謂的夏普指數是指，投資人每多承擔一分風險，可以拿到較無風險報酬率（如定存利率）高出幾分的超額報酬。所謂超額報酬是基金過去一年平均月報酬率超過 平均月定存利率的部分。該指數通常在零到二之間，若恰好為零，則表示每承擔一分風險所得到的超額報酬和銀行定存利率相同；若指數為正數，表示投資該基金報 酬較定存高；若指數為負數，代表投資這檔基金還不如放定存。
貝它係數是用來衡量基金相對於市場的風險，數值愈大，代表波動性愈大，凸顯高風險、高報酬的本質。當係數等於１，表示基金漲跌幅與大盤相同；若為正數，表 示基金漲跌幅大於於市場的波動幅度，如貝它係數為1.5，表示指數漲(跌)10%，基金漲(跌)15%；若為負數，則表示基金漲跌幅小於市場的波動幅度， 如貝它係數為負1.5，則指數漲(跌)15%，基金漲(跌)10%。
| 何謂夏普指數（Sharpe Ratio）？ | ||
| 投資學有一個鐵律，即投資標的的預期報酬越高，投資人所能忍受的波動風險越高；反之，預期報酬越低，波動風險也越低。所以投資人選擇投資標的與投資組合的主要目的為：在固定所能承受的風險下，追求最大的報酬；或在固定的預期報酬下，達成最低的風險。 | ||
| 諾貝爾經濟學獎得主夏普（Sharpe）以投資學最重要的理論基礎CAPM（Capital Asset Pricing Model，資本資產定價模式）為出發，發展出名聞遐邇的夏普指數（Sharpe Ratio），用以衡量金融資產的績效表現。夏普指數的定義詳列如下： | ||
| ＊ | 夏普指數＝(資產平均年化報酬率－無風險利率)/ 資產年化標準差 | |
| ＊ | 除非有其他指定情況發生外，本網站皆以基金過去六十個月之每月報酬資料計算平均年化報酬率、年化標準差及夏普指數。如基金過去之績效資料不足六十個月，但績效資料已超過六個月者，則採用過去所有的每月報酬資料計算平均年化報酬率、年化標準差及夏普指數。然如基金過去之績效資料不足六個月，則不予計算平均年化報酬率、年化標準差及夏普指數。 | |
| ＊ | 平均年化報酬率=(((1+平均月報酬率/100)^12)-1)×100 | |
| ＊ | 年化標準差＝(月報酬標準差)×(12^0.5) | |
| 簡單來說，夏普指數所代表的意義為相對於無風險投資（例如投資於極短天期國庫券），投資人所承擔每一單位風險，投資標的所創造的「超額報酬」 | ||
