理財的第一黃金定律是盡早投資，持之以恆。中美大都會人壽保險有限公司的首席壽險規劃經理吳征宇舉例，如果財務目標是在６０歲前積累３００萬元現金資產，假設年收益率是１０％，我們從２５歲開始平均每月只需要投入９２２元，但如果是從３０歲開始，每月投入就要增加到１５２０元。這足以證明盡早投資並持之以恆的重要性。
理財的第二黃金定律就在於寧可小賺，不要大賠。首席壽險規劃師王占宇表示，對於長期理財來說，持續穩定的收益大大優於大漲大跌的收益。今年以來，市場大跌導致９０％以上的投資者出現虧損，這其中就包括不少在前兩年牛市中賺到錢的投資者。「股神」巴菲特的年平均投資收益率在２６％左右，但通過４０餘年的積累，他卻成了世界首富，充分證明了在投資領域「寧可小賺，不要大賠」。
理財的第三黃金定律就是科學投資，合理配置。王占宇認為，債券和股票投資為中長期的目標服務，其中債券投資的方式包括社保、企業年金或商業年金，股票投資的方式包括實業、股票和股票型基金。貨幣投資作為保本的工具為短期目標服務，具體方式包括儲蓄存款和貨幣基金等。
財匯資訊提供，摘自：國際金融報
2008 / 08 / 06 星期三 11:19
重倉煤炭基金業績迥然
業績下跌較多的基金中，前兩個季度可以說是交銀施羅德穩健的「幸福時光」。其年初以來抗跌的原因一方面來源於基金倉位的靈活調整。契約規定的股票倉位是35％-95％，有助於基金經理根據市場行情的變化靈活調倉。實際操作中，該基金連續兩個季度調低倉位規避了部分系統性風險。另一方面，該基金年初以來的行業佈局較好地踏准了市場行情，如煤炭、批零貿易行業的重配使基金淨值獲益良多。二季度行業配置較為集中，除上述兩個行業外，石油化工以及醫藥生物製藥行業也有涉獵，六個行業的配置比重為零，其餘行業的配置比重不到2個點。行業配置相對集中的基金經理通常通過宏觀經濟、行業週期等分析角度挑選出值得投資的行業，希望通過配置重點行業達到獲取超額收益的目的。
該基金7月淨值下跌2.42％，主要受其二季度末重配行業的拖累影響。值得關注的是，國內板塊輪動跡象明顯的特徵也時時考驗著基金經理對行業趨勢的判斷，如何使組合重配的行業不致成為「毒藥」，既依賴於基金經理的投資主題思路，也依賴於他們如何在專一與靈活的投資策略中把握平衡。
股票比重高的債基領跑
晨星債券型基金指數月度上漲0.38％，債券型基金悉數上漲。在股市上漲的背景下，前期股票持倉較高，跌幅較大的普通債券型基金過去一月淨值上漲居前，如銀河銀聯收益，淨值上漲1.29％，其次是長盛中信全債，淨值上漲0.71％。
長期來看，股市向好的背景下，長盛中信全債基金通過適當提高股票倉位，獲取超額收益，表現好於同類基金。債券投資方面，該基金通過指數化債券投資策略確保債券資產的長期穩定增值。目前，在普通債券型基金中，風險收益特徵與它相似的基金還包括銀河銀聯收益、嘉實債券。從業績來看，這三隻基金年初以來由於保持相對較高的股票倉位成為市場下跌中跌幅較大的品種，但在市場階段性反彈中，這些基金的淨值往往有強烈的反彈動力。因此，這三隻基金是債券型基金中風險收益較高的一類品種。就具體的三隻基金來看，長盛中信全債的歷史業績較為穩定，基金經理較為穩定。
| 財匯資訊提供，摘自：證券日報 2008 / 08 / 05 星期二 09:59 |
同樣，基金投資人在對基金公司、基金經理、基金業績都有所瞭解的同時，也應仔細評估自身的特點和需求，以確認是否合適投資基金及如何更好地選擇基金。
理財專家表示，不同的投資者背景不同、需求也不同，根據投資者的投資目標，期限，和投資個性不同，可以將大家投資需求分為不同類型。
影響投資目標因素主要有本金安全、目前收入、本金增值、生活中的階段/職位、年齡、和個人情況等。同樣擁有一百萬資產，如拿出其中五十萬來投資風險較高的基金，年輕或收入較豐厚的投資者認為50%的投入並不是很多；但對退休人員或對本金安全要求較高的投資者，50%的投入就偏高。
在投資期限方面，作為通用的原則，投資期限越短，越應該保守。如果你正年輕，投資目標是保障退休後的生活，你的投資期間較長，能承受較大的風險較大，那麼可採用逐步積累、定期投資的方式，因為你擁有更多的時間感受復利所給予的力量；但如果你即將退休，你的投資期限較短，能承受的風險較弱，對本金的安全就更為關注。
另外，在選擇基金類型時，個人性格往往被忽略。你的個性是偏好靜還是喜好動？——這應該作為選擇產品類型的關鍵要素。一般來說，好靜者更喜好穩健型產品，而經常與刺激為伍者則更傾向於高風險產品。其實美國投資大師彼得·林奇就曾經說過，「對於投資，關鍵的器官是胃(英文中同容忍的意思)而不是大腦。」換句話說，你需要知道你能夠忍受自己的投資有多大的波動性。
當然還有其他一些指標，都是幫助投資者從實質上認清自身。一般的說，綜合這幾個方面就能判斷自己的風險承受能力，在弱市中能夠坦然面對淨值波動，畢竟只有清楚瞭解自己的人，才能通過在較長時間內持有基金獲取市場長期發展的收益。
財匯資訊提供，摘自：上海證券報
2008 / 08 / 04 星期一 10:31
參與草案修訂的南開大學風險管理與保險學系教授朱銘來介紹，草案進一步拓寬了保險資金投資範圍。比如，將原來的「買賣政府債券、金融債券」改為「買賣有價證券」，並增加不動產投資等。
他表示，草案將近年來國務院批准的新增投資渠道的有關規定上升為法律，適應了當前的新形勢。草案並沒有規定具體的投資形式和比例，只是對保險資金投資的總體範圍進行確定，並為投資渠道拓寬留出空間。同時，出於資金運用安全和穩健的考慮，草案還明確由保險監管機構制定資金運用的管理辦法。
保險法一般包括保險合同法、保險業法和保險特別法三部分。在保險合同法方面，朱銘來介紹，草案針對近年來消費者權益保護方面出現的問題，從公平的角度，對保險合同生效、受益人保護、被保險人權利等方面進行了完善和補充；在保險業法方面，從公司治理的角度加強了對保險公司的監管，對保險代理機構的行為進行了規範。
國務院常務會議提出，保險法修訂草案進一步明確了保險活動當事人的權利、義務，對保險行業的基本制度和自律規定作了進一步補充、完善，並強化了保險監管機構的職責和監管手段，規定了相應的法律責任。修訂草案經進一步修改後，將由國務院提請全國人大常委會審議。
現行的《中華人民共和國保險法》於1995年發佈實施。2002年針對我國加入世貿組織的承諾，保險法作了修改並自2003年1月1日起實施。
財匯資訊提供，摘自：中國證券報
2008 / 08 / 04 星期一 08:03
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打造退休後黃金歲月的六大盲點 |
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陳駿為
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退休金與教育費 如何兩全其美？
規劃家庭財務計劃時，常發現大部分家庭財務計劃的順序是採目標順序法；例如結婚後成家立業即開始背負房貸長達20年，接下來生兒育女 又著手煩惱龐大的子女教育費用，前債未清後債又起、往往等到子女大學階段稍可喘口氣時才警覺自己已邁入即將退休年紀，以現在人的平均餘命愈來愈長，面對展開在眼前的養老費用時有心而無餘力，相信這是多數人面臨的退休隱憂問題。一般而言，在財務規劃進行的過程中，通常會採用「目標順序法」或「目標並進法」來完成財務目標。
若是財力雄厚者，「目標並進法」可以同時完成多項理財目標，此時可能要將現有的存款、股票、保險、不動產或其他資產做最妥善的運用，以達成最大的效果；財力不足者，「目標順序法」不失為好方法，規劃者可以在有限的財產資源中尋求適當的金融商品來完成其財務目標，但要注意各目標完成的時間不宜延宕過久，否則常會發生前一個目標已將資源用盡（例如子女教育計劃），而後一個目標卻陷入彈盡援絕的窘境（例如退休養老計劃）。
故建議財力不足者亦可採目標並進法，只是如何在有限的資源中整合及運用呢？茲舉出現階段大眾常用來作為退休規劃之商品優缺點及如何交叉運用實例如下：
一、投資型保單
理財顧問：客戶賺錢我賺錢途
找人 看專業 找人 更要找專業公司
【記者葉憶如/台北報導】
全民理財時代來臨，Top sales 及理財專員已成為各家金融機構爭相挖角的對象，不過到底一般民眾要如何選擇一個稱職的好財務顧問才能為自己的財富把關呢？
九道問題 挑對理專財富倍增
看穿口若懸河的陷阱 摸清財神爺底細
文／鄧麗萍
有錢人的大腦秘密
「三歲定終生」、「基因決定論」都錯了！
2500年前，孔子說：學而時習之；如今，大腦科學提出了更多證據，只要多接觸、多學習、多刺激，25歲以後，你仍可以重塑大腦，扭轉平凡人生……
百萬富翁成功致富的要素：
1. 努力工作、誠實正直、專注目標
2. 不要因為學業成績不好而自暴自棄
3. 勇敢冒險投資，學習如何克服挫折
4. 選擇獲利豐厚的獨門生意，而且是你所喜歡的
這一次我們來談退休生活規劃的問題。我們不妨注意下列幾個問題：
1.早十年退休可不可能？
「提早退休」表示存退休金的時間減少了，退休後的時間延長了，需要費用也較多，退休規劃便格外重要，在可以賺錢時固然要應付日常所需（扶養子女、父母、食衣住行...），但固定撥一筆資金作退休基金，是必要的動作，原則是愈早開始準備愈省力。因為每個人的現在年齡、想要退休的年齡和對退休後生活品質的要求不同，所以退休後需要準備多少錢是因人而異的，這些都可以在網路上輕鬆地計算出來。
退休金愈早準備愈省力
以3000萬元的退休基金為例，如果今年25歲的人想在65歲退休，以台灣股市過去20年平均9.97%的複利計算(1987年至2007年)，現在開始每月應該投資的金額約為4,700元。如果到35歲才開始投資，連續30年每個月大約要投入13,000元。事實上，不管是透過何種工具，愈早開始準備每個月要存的錢愈少！不過，要提醒的是，股市的波動性也較大，利用定期定額的方式，至少要投入5年以上，才能逐步看出其積沙成塔的威力。而且投資標的最好不要拘泥於台股，可適度增加海外資產。
光靠公司的退休金夠嗎
投資組合可依照個人的投資能力、投資目的與想要達到的投資效益的不同來做規劃，以下的概念提供投資人作為規劃時的參考。
◎ 投資能力-可運用資金與風險承受度
一般來說，個人收入扣除必要的支出，並保持適量的現金來因應流動性的需求後，剩下的金額就是投資可以運用的資金。一般來說，可運用資金較多的人，配置也較容易，可以分散購買不同類型的基金來建立投資組合；如果投資人資金較為不足，則不妨選擇分散風險功能較強的基金，例如全球型或區域型基金等，也可以達到資產分散配置的效果。
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布什政府的高級經濟學家表示，在今年剩余時間內，美國的經濟增長將會加速，2008年和2009年的增長率更是會超過3%。 白宮經濟顧問委員會(White House Council of Economic Advisers)、管理和預算辦公室(Office of Management and Budget)以及財政部進行的半年度預測認為，2008年和2009年的增長率將達3.1%，略高於美聯儲(Fed)多數政策制定者目前認為的長期可持續水平。 由於第一季度經濟增長緩慢，布什政府的經濟學家被迫將他們對今年的增長推測從2.9%大幅調低至2.3%。 譯者/ 陳家易 |
這個笑話反映出一般人對專業人員的刻板形象。他們覺得醫師、會計師、律師好小氣，連問個問題都要收費。了解他們的人就知道，知識和時間是他們唯有的存貨，他們必須不斷花高價追求新知，否則存貨會空。他們也必須懂得管理時間，否則知識也得不到報酬。其他各行各業也許沒那麼明顯，但知識和時間的管理也關係著事業的成敗，家庭管理也是一樣。
「金錢換取知識」
家庭財務管理的第一觀念是：「知識就是金錢」。
有個從中國來的律師，執照到美國後不能用，只好到餐館打工。他越想越不對，決心回學校念書，花三年時間，借錢念完法學博士，考上律師執照，工作幾年後自己開業。因為他同時有美國和大陸的律師執照，變成跨國公司倚重的人才，現在做得非常成功。
如果受限於經濟條件，不能用自己的錢買知識，則要「用他人的錢」來買知識。美國有很多為新移民提供的免費教育和訓練課程，因為高科技的進步，網路提供各種免費的知識，圖書館也提供各種圖書。不斷地追求新知，可以讓自己輕鬆地靠知識賺錢。美國很多工作都要執照和學位，有學位和執照可以證明自己的能力，也容易有中等以上的生活。
即使如此，可千萬別放棄教導孩子正確的理財觀。趁著他們還是孩子的時候養成看待錢的正確觀念，能夠讓他們長大成人之後做出比較正確的理財決定。以下是我們對於跟孩子談論金錢的幾個建議。
1.別忽略錢的話題
富足跳級生：四十二歲致富 十五年內把十五萬元變三億元
出生在尋常人家的陳進郎，沒有特殊背景，卻在十五年內迅速累積財富，把十五萬元變成三億元，足足獲利二千倍，在四十二歲那年提早退休。
目前他仍然每天浸淫在股市裡，但是退休後，不必每天穿戴整齊，不再朝九晚五，時間更靈活彈性，不僅在財務上自由，更提早享受富足自在的生活。他現在最大的夢想是寫書，把征服股海的經驗和態度分享給大家，再來就是每周到郊區走走，看看新買的土地，為打造夢想家園做準備。
